Рынок ценных бумаг: тесты и задачи.

2.2. Операции с ценными бумагами.

Операции с ценными бумагами — это действия с ценными бумагами и/ или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей.

Основными операциями на рынке ценных бумаг являются:

эмиссия ценных бумаг – установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг;

размещение ценных бумаг – отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

купля-продажа ценных бумаг – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому;

регистрация и перерегистрация владельцев ценных бумаг – учет владельцев ценных бумаг, контроль изменения состава собственников ценных бумаг;

конвертация – операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;

траст – доверительное управление ценными бумагами, направленное на приращение капитала с помощью выбора наиболее эффективных вариантов использования ценных бумаг;

клиринг – выполнение обязательств по поставке ценных бумаг и расчетам по ним;

хранение – защита от хищения и иных причин утраты;

страхование – обеспечение относительной стабильности, а следовательно, привлечение дополнительных потенциальных инвесторов;

безвозмездная поставка – реализация права наследования, осуществление дарения;

залог – предоставление залогового обеспечения под кредит;

маркетинг – изучение определенного сегмента рынка ценных бумаг, оценка потенциальных инвесторов, диагностика фондовых операций, оценка риска, разработка стратегии продвижения ценных бумаг на рынке;

сплит (расщепление) или дробление – увеличение числа ценных бумаг;

консолидация (объединение) – уменьшение числа ценных бумаг;

Бухгалтерский учет и аудит;

Начисление и выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

ценообразование – процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики;

Формирование и управление портфелями ценных бумаг;

Оценка инвестиционного риска;

инвестиционное проектирование – разработка финансовой политики, прогнозирование;

консалтинг – профессиональная помощь в форме консультаций или рекомендаций со стороны высококвалифицированных специалистов по анализу, прогнозу и решению практических проблем на рынке ценных бумаг и др.

Тест 1. Выбор верного ответа.

1. Что относится к операциям на рынке ценных бумаг?

А) сплит;

Б) спред;

В) рендит.

2. Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг – это:

А) эмиссия;

Б) сплит;

В) клиринг.

3. Листинг – это:

А) список членов фондовой биржи;

Б) котировка акций;

В) включение ценных бумаг в котировальный список.

4. Что такое «эмиссионный доход» акционерного общества?

А) разница между номинальной стоимостью акции и ценой ее фактической продажи на вторичном рынке;

Б) доход от продажи акций при первичной эмиссии по ценам выше номинала;

В) доход от продажи акций, который получает посредник, осуществляющий размещение акций на основе договора с эмитентом.

5. Делистинг – это:

А) включение ценных бумаг в котировальный список;

Б) исключение ценных бумаг из котировального списка;

В) список членов фондовой биржи.

6. Отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок – это:

А) эмиссия;

Б) размещение ценных бумаг;

В) клиринг.

7. Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому, – это:

А) эмиссия;

Б) обращение;

В) клиринг.

8. Операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей, – это:

А) конвертация;

Б) обращение;

В) клиринг.

9. Дробление акций на большее число менее крупных номиналов с целью облегчения их распространения – это:

А) рендит;

Б) сплит;

В) эмиссия.

10. Процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики – это:

А) конвертация;

Б) ценообразование;

В) эмиссия.

11. Залог бездокументарных эмиссионных ценных бумаг:

А) невозможен;

Б) возможен и возникает с момента подписания сторонами договора о залоге;

В) возможен и возникает с момента регистрации факта обременения регистратором, ведущим реестр владельцев именных ценных бумаг или депозитарием.

12. Эмиссия ценных бумаг – это:

А) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги;

Б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

13. Размещением ценных бумаг является:

А) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

Б) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг;

В) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому.

14. Обращение ценных бумаг – это:

А) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

Б) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому;

В) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

15. Конвертация – это:

А) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок;

Б) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;

В) установленная законом последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг.

16. Ценообразование – это:

А) операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей;

Б) процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики;

В) отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Тест 2. Исключение несоответствия.

1. К операциям на рынке ценных бумаг относят:

А) консолидацию;

Б) сплит;

В) эмиссию;

Г) размещение;

Д) варрант;

Е) коносамент;

Ж) конвертацию;

З) спред.

2. Действия с ценными бумагами и/или денежными средствами на фондовом рынке для достижения поставленных целей бывают следующие:

А) эмиссионные операции;

Б) перестрахование;

В) инвестиционные операции;

Г) спред;

Д) риэлторские операции;

Е) клиентские операции.

3. Кредитными сделками с использованием ценных бумаг выступают:

А) овердрафт;

Б) форвардный контракт;

В) форфейтинг;

Г) ипотечный кредит с закладной;

Д) залог;

Е) коммерческий кредит;

Ж) учетный кредит.

Тест 3. Поиск альтернативы.

Ответьте «Да» или «Нет».

1. Размещение ценных бумаг – это отчуждение эмитентом ценных бумаг их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок?

2. Обращение – это заключение гражданско-правовых сделок, влекущих за собой переход прав собственности на ценные бумаги от одного владельца к другому?

3. Конвертация – это операция по обмену ценных бумаг, ведущая к получению иных прав и возможностей?

4. Сплит – это дробление акций на большее число менее крупных номиналов с целью облегчения их распространения?

5. Листинг – это допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов?

6. Консолидация – это уменьшение числа ценных бумаг?

7. Ценообразование – это процесс установления цены с учетом существующих экономических условий, действующих законодательных норм и сложившейся практики?

8. Установленная законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг – это сплит?

9. Заложить можно только документарную ценную бумагу?

10. Делистинг – это исключение ценных бумаг из котировального списка?

Тест 4. Термин-определение.

1. Найдите в правой колонке определение терминов, указанных в левой колонке.

Рынок ценных бумаг: тесты и задачиРынок ценных бумаг: тесты и задачи