Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках.
- Глава 1 Введение. Подлые рынки и мозг ящера.
- Во что нам инвестировать наши деньги?
- Прописная истина: облигации для слабаков.
- "Туда": наука иррациональности.
- "Сюда": познакомтесь — мозг ящера.
- Как обогатиться с помощью новой науки иррациональности.
- Часть I. Новая наука иррациональности.
- Глава 2 Безумные люди. Мозг ящера и новая наука иррациональности.
- Не бойтесь знакомства с мозгом ящера.
- Наука индивидуальной иррациональности.
- Выдающиеся физики, не умеющие считать.
- Инвестирование с расщепленным мозгом.
- Мозг ящера отправляется на Уолл-Стрит.
- Иррациональность № 1: гордыня предшествует финансовым убыткам.
- Иррациональность № 2: боязнь убытков приводит к убыткам.
- Иррациональность № 3: поиск закономерностей в случайных блужданиях.
- Иррациональные Нобелевские премии.
- Глава 3 Безумный мир. Подлые рынки и новая наука иррациональности.
- Как это рынок может быть подлым?
- Безумны ли рынки?
- Гипотеза эффективных рынков.
- Даже если у нее есть фотографии, все равно все отрицай!..
- Свидетельство № 1. Крахи фондового рынка.
- Фотографическое свидетельство. Ажиотаж в лабораторных условиях.
- Свидетельство № 2. Рынки не просто иррациональны — они еще бывают подлыми.
- Фотографическое свидетельство. Научное подтверждение способности доминирующего мнения предсказывать ценовые колебания.
- Свидетельство № 3. Некоторые богатеют, продавая дорого и покупая дешево.
- Фотографическое свидетельство. Предсказание падений монеты.
- Гипотеза, прикидывающаяся теорией.
- Почему профессора летают эконом классом, а спекулянты владеют авиалайнерами.
- Продавай любимчиков, покупай изгоев.
- Требуются: подметальщики улиц, усеянных утерянными стодолларовыми купюрами.
- Самый одинокий человек в Сан-Диего.
- Инстинкт терять деньги.
- Руководство по ловле удачи.
- Часть II. Древнее искусство макроэкономики.
- Глава 4 Краткий обзор экономики США. Америка — талантливый должник.
- Финансовое похмелье против американского упоения.
- «Медвежий» аргумент № 1. «Зверинец» в натуральном масштабе.
- Столп № 1. Бюджетный дефицит.
- Столп № 2. «Дешевые» деньги.
- Столп № 3. Потребительские расходы.
- «Медвежий» аргумент № 2. Финансовое похмелье.
- Индивидуальные американские потребители.
- Корпоративные американские потребители.
- Зарубежные потребители.
- Государственные учреждения.
- «Бычий» аргумент № 1. Очки для экономически близоруких.
- «Бычий» аргумент № 2. Винс Ломбарди знакомится с компьютером.
- Америка — талантливый попрошайка.
- Глава 5 Инфляция. Цены растут, доллар усыхает.
- Инфляционный монстр возвращается?
- Создание денег: эта почка не продается!
- Формы денег: рис, сыр, камни, золото, бумага.
- Деньги обесцениваются: проблема инфляции.
- Маша, три медведя и инфляция «в самый раз».
- Йоги Берра и Милтон Фридман делят пиццу.
- Как хорошо быть королем.
- Как читать «язык тела» Федеральной резервной системы США.
- О Миссури мои инфляционные думы.
- Застрахуйтесь от инфляции по иррационально низкой цене.
- Волшебные бумажки.
- Глава 6 Дефицит и доллары. Дядюшка Сэм — международный попрошайка.
- Не занимай и не давай взаймы.
- Евро за ваши мысли.
- Реальные и номинальные валютные курсы.
- Два пути на Таймс-сквер.
- Страна с золотым мозгом.
- Ростовщики и латиноамериканские дефолты.
- На какой фазе цикла иррациональности мы сейчас находимся?
- Как инвестировать в мире с неустойчивыми валютными курсами.
- Часть III. Как применить науку и искусство к облигациям, акциям и недвижимости.
- Глава 7 Облигации. Неужели они только для слабаков?
- История США любит смелых.
- Месть облигационных слабаков.
- Мать любого дефицита — проедание мировых накоплений?
- Ежегодный бюджетный дефицит США и совокупный долг в исторической перспективе.
- Три способа потерять деньги на сверхнадежных правительственных облигациях США.
- Насколько низко упадут процентные ставки?
- Покупка облигаций в неверно выбранное время.
- Как защитить инвестиции от меняющихся процентных ставок.
- Глава 8 Акции. Для длительной игры или для неудачников?
- В зеркале заднего вида отражается большая груда наличности фондового рынка.
- Почему Джереми Сигел не играет в профессиональный баскетбол и не живет в Восточной Германии.
- Почему Джереми Сигел не живет в ядерную зиму без электричества.
- Акции США выжили. Дорогие ли они сегодня?
- Естественные ограничения темпов роста.
- Покупка «горячих» акций в самый неподходящий момент.
- Покупка акций вместе с «быками» Уолл-Стрит.
- Почему стоит покупать акции, даже если они всего лишь средние по доходности инвестиции.
- Даже если вы вообще не покупаете акции, у вас их все равно много.
- Наш роман с фондовым рынком продолжается.
- Глава 9 Недвижимое имущество. Живите в собственном доме; делайте деньги на работе.
- Можем ли мы по-прежнему зарабатывать на своих домах?
- Гарвардский экономист против бесстрашной иммигрантки.
- Не слишком ли высока стоимость вашего жилья?
- Существует ли сейчас жилищный «пузырь»?
- Существует ли сейчас жилищный пузырь?
- Решение № 1. Планируйте в будущем купить большой дом.
- Решение № 2. Пользуйтесь ипотекой с фиксированной ставкой.
- Делайте деньги на работе; живите в собственном доме.
- Часть IV. Как заработать благодаря новой науке иррациональности.
- Глава 10 Совет на все времена. Как обуздать мозг ящера.
- Советы: на все времена и своевременные.
- Почему самые ожесточенные финансовые битвы мы ведем сами с собой, иррациональными.
- Рациональные и иррациональные обезьяны.
- Люди подобны приматам в зоопарке.
- Нейтральная среда. В Лас-Вегасе мозг ящера выглядит глупо.
- Благоприятная среда. Мозг ящера находит пищу в пустыне Калахари.
- Опасная среда. Мозг ящера теряет деньги на Уолл-Стрит.
- Инвестирование с закованным в кандалы мозгом ящера. Урок №1. Если вы не Том Круз, не торгуйте эмоционально.
- Урок №2. Никогда и никому не верьте, даже себе самому.
- Урок №3. Неудачники усредняют «проигравших».
- Урок №4. Не используйте долларовое усреднение.
- Урок №5. Не читайте сообщений от вашего взаимного инвестиционного фонда.
- Урок №6. Сдерживайте свои пагубные порывы.
- Урок №7. Когда включать максимальную скорость.
- Урок №8. Не берите ключ от мини-бара.
- Не торгуйте в красной зоне.
- Глава 11 Своевременный совет. Инвестирование на самом подлом из рынков.
- Поколение вознаграждения за риск.
- «Бычий» рынок на всю жизнь?
- Настало время идти на меньший финансовый риск?
- Риск низкорискованных инвестиций.
- Проблемы низкорискованных инвестиций.
- Барьер против низкорискованных инвестиций.
- Насколько низкий риск вы готовы держать?
- Как заработать на мании и крахе.
- Четыре секрета заработка на подлых рынках.
- Приручить мозг ящера и превратить подлые рынки в выгодный шанс.
- Примечания.
- 1.
- 2.
- 3.
- 4.
- 5.
- 6.
- 7.
- 8.
- 9.
- 10.
- 11.
- 12.
- 13.
- 14.
- 15.
- 16.
- 17.
- 18.
- 19.
- 20.
- 21.
- 22.
- 23.
- 24.
- 25.
- 26.
- 27.
- 28.
- 29.
- 30.
- 31.
- 32.
- 33.
- 34.
- 35.
- 36.
- 37.
- 38.
- 39.
- 40.
- 41.
- 42.
- 43.
- 44.
- 45.
- 46.
- 47.
- 48.
- 49.
- 50.
- 51.
- 52.
- 53.
- 54.
- 55.
- 56.
- 57.
- 58.
- 59.
- 60.
- 61.
- 62.
- 63.
- 64.
- 65.
- 66.
- 67.
- 68.
- 69.
- 70.
- 71.
- 72.
- 73.
- 74.
- 75.
- 76.
- 77.
- 78.
- 79.
- 80.
- 81.
- 82.
- 83.
- 84.
- 85.
- 86.
- 87.
- 88.
- 89.
- 90.
- 91.
- 92.
- 93.
- 94.
- 95.
- 96.
- 97.
- 98.
- 99.
- 100.
- 101.
- 102.
- 103.
- 104.
- 105.
- 106.
- 107.
- 108.
- 109.
- 110.
- 111.
- 112.
- 113.
- 114.
- 115.
- 116.
- 117.
- 118.
- 119.
- 120.
- 121.
- 122.
- 123.
- 124.
- 125.
- 126.
- 127.
- 128.
- 129.
- 130.
- 131.
- 132.
- 133.
- 134.
- 135.
- 136.
- 137.
- 138.
- 139.
- 140.
- 141.
- 142.
- 143.
- 144.
- 145.
- 146.
- 147.
- 148.
- 149.
- 150.
- 151.
- 152.
- 153.
- 154.
- 155.
- 156.
- 157.
- 158.
- 159.
- 160.
- 161.
- 162.
- 163.
- 164.
- 165.
- 166.
- 167.
- 168.
- 169.
- 170.
- 171.
- 172.
- 173.
- 174.
- 175.
- 176.
- 177.
- 178.
Терри Бернхем.