Долгосрочные секреты краткосрочной торговли.

Существенные аспекты спекуляции.

Богатые люди не делают больших ставок.

Богатые люди, как правило, умны и научились не ставить все состояние на кон, инвестиционную сделку или торговлю. Сгорающие от желания спекулянты-новички утопают в мечтах, как быстро они накопят тонны денег, выигрывая в торговле. Они становятся несчастными жертвами, потому что в торговом процессе стали азартными игроками. Да, вы можете рискнуть раз или два в вашей жизни, но если вы регулярно рискуете, то проиграете одну из этих ставок, а так как вы ставите все, то и потеряете все. Именно поэтому богатые люди не делают больших ставок.

Они слишком проницательны, чтобы рисковать всем, что они имеют от инвестиций, поскольку знают, что инвестиционные решения могут быть случайны. Благодаря своей мудрости они знают, что будущее в принципе непредсказуемо, следовательно, они учитывают это в своей игре. Много лет назад я был членом совета директоров маленького банка в Монтане и на этой должности рассмотрел много заявлений о выдаче ссуд. Бизнес-план всегда состоял из проформы, прогнозов, как бизнес будет развиваться и как ссуда может быть возвращена.

Не думаю, что хоть раз мне удалось увидеть бизнес-план, ставший реальностью! Они всегда были в стороне от цели, и, как вы можете представить, в действительности бизнес был не таким успешным, каким он был представлен в бизнес-плане. Один банкир со стажем любил повторять – Заказная почта никогда не приносит хороших вестей, а бизнес-планы никогда не говорят правду.

Богатые люди делают больше денег, находя один или два стоящих инвестиционных проекта и вкладывая оптимальные суммы в эти проекты. Нет никакой необходимости рисковать потерей всего состояния на бирже, в обмен на острые ощущения – они того не стоят.

Это любимое выражение крупье в Лас-Вегасе и обоснование идеи, что богатые люди не делают больших ставок. Оно абсолютно неверно. Вот вам способ выигрыша тысячи.

Разница между азартной игрой и спекуляцией не столь велика. Большой и яркий контраст в том, что игроки никогда не получают опору в игре, шансы все время против них (если они не считают карты при игре в блэк-джек). Меня всегда поражало, что в игре, где шансы против нас, мы стекаемся к столу, чтобы играть.

Лас-Вегас открыт круглосуточно по совершенно простой причине: игроки не желают сдаваться, ведь в любом деле, где у вас есть преимущество, пусть и небольшое, чем дольше вы играете, тем более шансов на выигрыш. Так что они никогда не останавливаются. Для казино публика играет роль неиссякаемого банковского счета, который опустошается ежеминутно.

Слабые места поговорки крупье .

Считается, что крупье это гуру игорных знаний – в конце концов, чего они только не навидались. Но совет поставить тысячу, чтобы сделать тысячу, есть не что иное, как сказка заведения , которая вовлечет вас в серьезные неприятности.

В прошлом году моя дочь распоряжалась суммами от 10000$ до 110000$, в то время как на моем счету было от 50000$ до более 1000000$. Ни разу мы не делали больших ставок . Как раз наоборот, размеры наших ставок были небольшими, мы никогда не рисковали более чем 20 процентами от нашей ставки, и это было больше, чем должно было быть или было необходимо.

Если у вас есть преимущество в игре, а у спекулянта оно должно быть еще до того, как он решил играть, то играйте в соответствии с реальными правилами, которых придерживается Лас-Вегас, воздвигающий все эти сумасбродные Мекки денег – рискуйте немногим и играйте беспрерывно.

Проблема с подходом, при котором ставится тысяча во имя выигрыша тысячи в том, что вы можете потерять эту тысячу долларов столь же быстро. Так почему бы не найти стратегию, которая принесет тысячу по ходу игры, и не зависеть от того, потеряли вы эту тысячу или нет после очередной сделки. Торгуя, можно сделать много денег, игра ведь не закончится в обозримом будущем, поэтому научитесь взращивать свои выигрыши с течением времени, а не на одном броске костей.

За свои 36 лет работы с рынками, мне чаще доводилось видеть потерявших состояния, нежели тех, кто разбогател на трейдинге. Неудачники – все без исключения – поступали совсем не так, как преуспевающие трейдеры: они делали большие ставки, думая, что тем самым заработают кучу денег на одной или двух сделках. Победители сколотили свои состояния, последовательно делая правильные шаги. Когда вы выходите на рынок, чтобы сорвать убийственный куш, вы скорее будете убиты, чем останетесь в живых.

Богатые люди не делают больших ставок.

Действительно богатые и умные люди не делают больших ставок. Во-первых, они выходят на рынок не для того, чтобы доказать что-нибудь, – они стремятся сделать больше денег. Во-вторых, они знают, что контроль над риском столь же важен, как и два других столпа спекуляции: отбор и выбор времени. Вот, собственно, все, к чему сводится бизнес торговли товарными фьючерсами: отбор, выбор времени и управление риском.

Поверьте мне, дело обстоит именно так. Если вы не любите волнений и полетов на американских горках, отложите эту книгу, попросите, чтобы вам вернули деньги и продолжайте вашу скучную жизнь. Жизнь спекулянта – сплошные американские горки, серия взлетов и падений, максимумов и минимумов, где хотелось бы надеяться, что минимумы будут прогрессивно повышаться, хотя в действительности минимумы часто все ниже и ниже. И что хуже всего, также ведут себя и максимумы!

Хотя многих в спекуляции привлекают именно острые ощущения, они не догадываются, что их ждут взлеты и падения, – они думают, что это будет устойчивый поток Роллс-Ройсов и леденцов на палочке. Это не так. Это устойчивый поток неизвестного, стих без размера, белый стих, который временами кажется ведущим в никуда. В этом бизнесе волнение убивает.

В душе вы должны быть искателем острых ощущений. Однако нельзя позволить им взять верх над вашим стилем торговли; действительно, если вы не научитесь контролировать или использовать с выгодой для себя ваш неспокойный нрав, то никогда не сможете стать спекулянтом. По всей видимости, это именно то, что делает данный бизнес таким трудным; хотя для того, чтобы спекулировать, необходимо быть именно искателем острых ощущений.

Одновременно, чтобы сделать карьеру на поприще спекуляции, нужно быть человеком, избегающим риска. В чем еще вам придется преуспеть в этом бизнесе, так это в умении регулировать и контролировать. Держитесь крепче в вагончике горок, иначе он соскочит с рельсов. Я дам вам совет, как стать долгосрочным победителем в игре спекуляции: убейте нервное возбуждение.

Это один из элементов острых ощущений, которым вы должны научиться управлять. Искатели острых ощущений, подобные вам и мне (я включаю вас, ибо вы не отбросили эту книгу и все еще читаете ее), наслаждаются возбуждением, которое испытывают в погоне за деньгами, азарт их околдовывает, и они не хотят выходить из этого состояния. Отсюда следует, что спекулянт-новичок будет торговать и делать ставки при малейшей возможности. Только предложите, и он (или она) поставит на кон свои деньги просто ради игры: неважно, выиграет он или проиграет, ибо есть гарантированная награда – возбуждение.

Основная проблема, с которой сталкиваются новички во фьючерсной торговле, в том, что мы называем переторговлей (оvеrtrаding). Она возникает, когда трейдеры больше стремятся повысить свой уровень адреналина, чем получить прибыль. Они добиваются своего: или (а) торгуя чаще, чем они должны, или (б) торгуя большим количеством контрактов, чем они могут себе позволить.

Это действительно вопрос интенсивности: чем больше у вас открытых контрактов, тем больше острых ощущений вы испытываете. Чем чаще вы торгуете, тем чаще вы будете получать инъекцию эндорфинов в мозг. Поэтому вот они, ваши смертные враги: слишком много сделок или слишком много контрактов. Богатые люди не делают больших ставок, и они не ставят каждый день.

Терпение диктует, чтобы вы торговали не ради возбуждения или бесшабашного образа жизни и мыслей спекулянта, как мы, возможно, себе это представляем. Частота и интенсивность в моем мире спекуляции не означает больше или лучше. Я хочу быть избирательным, выжидая идеальный момент, чтобы сделать мой самый лучший выстрел. Безусловно, этот бизнес не стрельба навскидку, мы похожи на охотников, стерегущих в кустах, пока наша дичь не окажется на виду и примерно на расстоянии трех футов. Тогда и только тогда мы должны стрелять!

Нетерпеливые трейдеры буквально расстреливают все свои боеприпасы – деньги и эмоции – и когда приходит время стрелять, их оружие оказывается разряженным.

Технари и тому подобная публика вечно разрабатывают системы торговли, с помощью которых можно было бы обобрать рынок. Они тратят тысячи часов и долларов в погоне за прибылью. Это хорошо, и я делаю то же самое почти каждый день своей жизни, пытаясь лучше понять поведение рынков.

Разница в том, что как только они создают свою главную систему и проводят одну или две сделки, то либо начинают баловаться с системой, либо перестают выполнять инструкции, которые она им дает. Много лет назад мой давний друг Лин Элдридж (Lin Еldridgе) хорошо сказал об этом – Зачем иметь систему и выполнять всю связанную с ней работу, если вы не собираетесь следовать ей?

Будьте честны сами с собой. Если вы не собираетесь соблюдать правила, которые создаете, то зачем вообще создавать правила? Лучше потратить время на что-нибудь еще. Когда дело доходит до спекуляции, нельзя нарушать правила, если не хотите выйти в ноль. Правила спекуляции существуют, чтобы сообщать идеальное время для входа и выхода, но что еще более важно, правила существуют, чтобы защитить нас от нас самих.

Возможно, вы думаете, что это не ваша проблема и что следование системе простое дело. Это совсем не так.

В прошлом году в Америке в автомобильных катастрофах погибли почти 52000 тысячи человек – примерно 1000 в неделю – только вследствие того, что манкировали одним из двух очень простых правил: не превышать скорость и/или не водить машину в состоянии опьянения. Это совсем несложные правила, и они не требуют больших эмоциональных затрат в отличие от правил спекуляции. И все же многим семьям пришлось пройти через серьезные страдания и горе из-за неожиданных аварий, вызванных несоблюдением очень простой системы. Если вы решите спекулировать бесшабашным способом, поверьте мне, финансовые результаты будут такими же. Кровь и обломки покроют дороги ваших спекуляций.

Закон гравитации всегда превалирует, и в нашем бизнесе закон гравитации должен соблюдаться.

Это самое большое неудобство в бизнесе фьючерсного трейдера или спекулянта; мы никогда не знаем, когда в течение года заработаем деньги.

Владельцам ювелирных магазинов известно, что большая часть прибыли будет получена в периоды праздников или под Рождество.

То же самое относится и к большинству розничных магазинов: они знают, когда посыплются деньги и могут приготовиться к такому событию.

Мы не можем. Это одна из причин, по которой я пишу книги и издаю информационный бюллетень: я хотел иметь ощущение некоторого устойчивого дохода в моей жизни, ко всему прочему, это же выгодно! Я могу заработать кучу денег за 12 месяцев, а могу не заработать ни гроша, фактически я могу нести убытки в течение первых 6 или 7 месяцев года, а затем сорвать свой куш. Никто в этом мире американских горок никогда не знает, что случится завтра.

Именно поэтому управляющие фьючерсными фондами берут фиксированный процент от активов в управлении. Так они имеют устойчивый доход, возмещающий их затраты, помимо обычных 20 процентов от прибыли, счет на которые они выставляют. Они, как и все остальные, хотят иметь стабильный источник дохода.

По моему мнению, большинству из вас не следует бросать свою работу и становиться трейдерами. Ваша работа, какой бы плохой она ни была, является источником вашей безопасности, источником гарантированного дохода. Да, я знаю, что вам не нравится работа, ну и что? Моя мне тоже не каждый день нравится. Не слишком приятно терпеть поражение на рынках в течение двух-трех месяцев подряд. Не больно радостно публиковать в информационном бюллетене серию плохих рыночных прогнозов, где каждый может увидеть ошибки моего подхода – ошибки, которые мои враги любят преувеличивать, а мои лучшие друзья вышучивать.

Однако все это не имеет значения. В моем мире я знаю, что это не должно вам обязательно нравиться, вы просто должны это делать. Это означает, что я должен продолжать следовать системе даже в то время, когда она проседает. Теряя деньги, я должен использовать стоп-ордера, когда мне этого не хочется, и я должен продолжать говорить себе, что Рождество в этом году может быть отсрочено. Более того, я должен лучше планировать бюджет и личную жизнь. Соответственно я должен иметь достаточно денег, чтобы пережить затянувшуюся рождественскую засуху. И, наконец, если мне повезет и Рождество придет в этом году в январе или феврале, я совершенно не могу рассчитывать, что Рождество будет длиться каждый день до 25 декабря. Не существует прямых путей на небеса, активы моего счета – не прямая дорога, а извилистая тропинка, пересекающая множество холмов и долин. Именно поэтому мне никогда неизвестно, когда наступит Рождество. Я знаю только, что если я делаю правильные шаги, то рано или поздно Санта найдет путь к моему очагу.

Если вы знаете, что имеете преимущество в игре, то понимаете, что рано или поздно сгребете свои фишки, и Рождество придет.

Это жизненно важная концепция для всех спекулянтов, это концепция, на которой строится система веры, но сама концепция не может быть построена на вере. Казино не работают на вере. Они оперируют, управляют своим бизнесом, основываясь на чистой математике. Они знают, что, в конечном счете, законы рулетки или игры в кости возьмут верх. Поэтому и не дают игре останавливаться. Они не против того, чтобы подождать, но они не останавливаются. Они играют круглые сутки также не без причины: чем дольше вы играете в их игру отрицательного математического ожидания, тем больше они уверены, что получат ваши деньги.

Думаю, именно поэтому меня всегда забавляли люди, считающие, что они могут приехать в Лас-Вегас и сорвать банк. Казино смотрят на вас и на меня, как на фураж для своих банковских счетов, и, судя по размерам супер отелей, а также движению их акций, они находятся на правильной стороне бухгалтерской книги.

Как трейдеры, мы должны относиться к времени, как к нашему союзнику, каковым оно на самом деле и является. Юридические контракты гласят, что время существенно. Может быть, это и так, когда речь идет о выполнении обязательств, но время не существенный фактор, когда речь идет о торговле, потому что, учитывая преимущество в игре, чем больше времени пройдет, тем больше вероятность вашего возможного выигрыша.

Казино не закрываются и по другой причине: игроки не желают сдаваться. Игроки на нашем профессиональном жаргоне переторговывают .

Мы не казино, но мы наверняка можем многому у них научиться. Надо быть уверенными в том, что наш подход имеет статистическое преимущество в игре. Вы должны проверить и доказать жизнеспособность своей стратегии. Вы не можете просто решить, что ваши действия будут делать деньги, потому что вы такой умный и симпатичный. Как только ваши исследования доказали, что избранный вами подход работает, все затем определяется лишь вопросом следования системе, поддерживаемой вашими убеждениями.

Это наиболее важное и основополагающее правило спекуляции. Неудачники поступают наоборот: они увеличивают размер своих ставок при проигрыше и уменьшают ставки при выигрыше! Неудачники видят, как кто-то теряет все свои деньги в игровом автомате, и спешат занять его место!

Победители ищут полосы везения и выжимают свое преимущество. Я живо помню цепочку из 18 прибыльных сделок подряд на фьючерсе на индекс S&Р 500 по горячей линии, которую я имел обыкновение устраивать. После 3 прибыльных сделок подряд 75 процентов подписчиков не желали брать следующие сделки; после 6 прибыльных сделок подряд, уже никто не стал открывать новые сделки!

Именно так проявляется странная особенность человеческого ума не выносить успех и, по-видимому, любить неудачу. Люди опасаются, что прибыль обратится в убыток, в то время как они, очевидно, имеют больше надежды на то, что неудача превратится в успех. Поэтому они охотнее вкладывают капитал или спекулируют после потерь.

Правда в том, что успех это результат нескольких прибыльных сделок; чтобы преуспеть, вы не должны останавливаться лишь из-за того, что вам улыбнулась удача. Продолжайте выигрывать. Неудача есть результат нескольких убыточных сделок, и наиболее верный признак, что система дает сбой – размер потерь, превышающий тот, что был в прошлом, а типичный спекулянт пытается сделать на этом деньги! Надо признать, есть резон дождаться краткосрочного провала, чтобы начать вкладываться в долгосрочную успешную систему, но нет никакого смысла останавливаться, потому что какая-то сделка оказалась слишком успешной !

Отжимайте ваши выигрыши, ребята, а не потери.

Хотя мы должны и будем выжимать все возможное из наших выигрышей, нельзя позволять успеху ударять нам в голову, ибо богатство ведет к самонадеянности, к несоблюдению правил, приведших к нашему успеху.

Я слышал бесчисленные истории про трейдеров, бравших на вооружение мой подход и добивавшихся очень хороших результатов; в некоторых случаях они делали более 100000$, а затем теряли все. При расспросах выяснялось, что причина всегда одна и та же: спекулянт перепутал со своим эго удачу и последовательное применение действенных правил, и эго одержало верх.

Их эго говорило, что они, наконец, достигли цели, и у них уже достаточно денег, чтобы рисковать и забыть про основы. Они были у руля! То есть они вошли в состояние черт с ними, с торпедами – полный вперед . Защитным стоп-ордерам больше не придавалось столь важное значение, и так как они теперь торговали слишком большими позициями или на слишком многих рынках, то когда их прижимало, потери были большими, слишком большими – их просто стирало в порошок.

Как это лечится? Есть простая фраза, которую я продолжаю твердить про себя: ты танцуешь с тем, кого пригласил на танец. Не меняйте свою систему только потому, что вы видите другую красивую систему или подход к торговле. Если вы делаете деньги, продолжайте в том же духе, пользуясь теми же самыми правилами, той же самой логикой, не дергайтесь. Это не я всегда делал деньги на торговле, а моя приверженность некоторым хорошо проверенным и доказанным системам или методологиям. Пытаясь летать на свой собственный, на ваш собственный страх и риск, вы обрекаете себя на катастрофу. Чем большее эго вы вовлекаете в торговлю и чем дальше отклоняетесь от операционных правил спекуляции, тем скорее наступит крах, и тем более впечатляющим он будет.

Давайте разберемся с этой проблемой в самом начале года… страх и жадность, эмоциональное перетягивание каната – нам придется иметь с этим дело весь год.

Преодолейте эту дихотомию, и показатель вашей прибыли взлетит до небес.

Для многих трейдеров жадность является более мощной эмоциональной силой, чем страх. Я верю в то, что все мы в достаточной степени жадные (поэтому-то мы и вступаем в область, тогда как остальные проходят мимо нее). Таким образом, необходимо осознание того, какая именно эмоция превалирует в нашей повседневной жизни, будь то работа на рынках или деловая активность.

Жадность, как я понимаю ее, провоцирует нас на действия, на которые в обычных обстоятельствах мы не решились бы! Жадность является активной силой, подталкивающей нас, заставляющей входить в рынок большим числом контрактов и передерживать открытые позиции. Поэтому, если вы чувствуете за спиной спертое дыхание жадности, лучше повернуться к ней лицом и постараться понять, к чему она вас подталкивает: к проблемным осложнениям или к большому выигрышу.

Страх бывает разным. Наши опасения заставляют нас не делать то, что должны. Президент Рузвельт (Rооsеvеlt) произнес наихудшую за все времена фразу, заявив – Единственное, чего мы должны бояться – самих себя. Чего можно было ожидать от социалиста, который вместе с полковником Хаузом (Соlоnеl Еdwаrd М. Ноusе) умудрился так навредить стране в долгосрочном плане, как никто другой? Впрочем, я отвлекся…

Природа страха запретительная – он заставляет жать на тормоза. Страх превентивен и первобытен, ибо тесно связан с выживанием. Действительно, мы нуждаемся в здоровенной дозе страха для того, чтобы продолжать жить. Но страх, вызываемый каким-либо событием в жизни, качественно отличается от страха рынка. По какой-то необъяснимой причине мы проходим мимо самых лучших и наиболее выигрышных сделок из-за источающего адреналин страха. Мы не выставляем стоп-ордера, боясь, что они сработают. Советую вам, когда чувство страха заставляет воздержаться от действий, в этом бизнесе надо руководствоваться лозунгом Найки (Niке) – Просто делай это (Just dо it). Пугающая мысль, однако, именно благодаря ей лучшие трейдеры добиваются колоссальных успехов. Они просто делают это !

У страха есть два важных аспекта: первый имеет отношение к причинам, вызывающим страх, второй – к тому, на что он провоцирует человека.

Страх является продуктом неизвестности. Моему другу из команды Морских котиков (SЕАL Теаm) лучше всего удалось выразить суть проблемы – Когда мы отправляемся на задание, мое сердце сильно бьется, но не от страха. Мы были настолько хорошо обучены и экипированы, что для нас не существовало ничего неизвестного. Мы знали, что делать и как реагировать на непредвиденные обстоятельства .

Трейдеры не столь хорошо подготовлены. Они не продумывают возможные будущие сценарии развития событий, не выставляют стоп-ордера (протекции) и торгуют, не имея представления о том, где и когда следует снимать прибыль. Как следствие, будущее оказывается покрытым мраком неизвестности. Это черная дыра, и они боятся темноты.

Преодолейте страхи, подготовьтесь к будущему, учтите все вероятные сценарии, и вы окажетесь готовыми к действию, а не к простой реакции на рыночные события.

Еще одно важно обстоятельство, связанное со страхом, заключается в том, что эта эмоция принуждает нас ко лжи. Трейдеры лгут о своих сделках, выигрышах и проигрышах. Особенно часто жертвами обмана становятся супруги. Трейдеры постоянно пребывают в состоянии отрицания и фабрикации вымышленной реальности. Неудивительно, что при столкновении с действительностью им приходится туго.

Смею надеяться, что опыт моего прошлого, мои вызванные страхом и жадностью проблемы помогут вам добиться понимания собственных негативных эмоций.

Возможно, на свете существует столько же способов определения изменения трендов, сколько трейдеров работает на рынках! В нашу эпоху всеобщей компьютерной грамотности головастые молодые математики создали действенные программы идентификации механизмов перемены рыночных тенденций. Изменение тренда в некотором смысле является довольно спорным вопросом, поскольку сигнал, указывая на уже происшедшее, отнюдь не гарантирует будущего продолжения.

Мой основной тезис по данной проблеме формулируется следующим образом:

Рыночные условия служат причиной бычьих и медвежьих движений, изменений трендов. Без наличия условий изменение тренда нельзя считать полностью обоснованным. Подкрепите изменение тренда необходимыми сопутствующими условиями, и вы получите буйный бычий или медвежий рынок.

Хотелось бы верить, что у вас уже есть понимание некоторых из этих условий, например, влияющих на цену фундаментальных обстоятельств. Позвольте пополнить ваш арсенал еще одним инструментом изменения тренда. Иллюстрацией его работы служат графики на Рисунках 12.1-12.6; это простая 18-дневная скользящая средняя линия, рассчитываемая по цене закрытия. Как раз то, что надо, ничего сложного. Обратите внимание на точки, указывающие на важные развороты цены.

Точки нанесены на графики в местах, где два полных дневных бара находились либо над скользящей средней линией (сигнал на покупку), либо под ней (сигнал на продажу). Это настройка смены тенденции. Получив данный сигнал, трейдер отбирает краткосрочные сигналы на покупку/продажу, которые можно использовать в качестве уровня входа.

Я рассказываю о других техниках входа во время моего интернет-семинара – Беспроблемный фьючерсный трейдинг (Surе Тhing Соmmоditу Тrаding), но, как видите, и простая 18-дневная скользящая средняя линия может прекрасно работать.

Для большей наглядности примеров я остановил выбор на трех больших трендовых фьючерсных рынках (Рисунки 12.2-12.4): бычьем тренде по бондам, медвежьем тренде по древесине и хаотичном – по золоту.

Как видно из графиков, точки на них, как правило, предваряют изменения трендов. Неплохая новость для начала года; мы в состоянии идентифицировать изменение рыночной тенденции. Это не новый феномен: посмотрите на Рисунки 12.5 и 12.6, на которых выведены графики с 2000 года (следует принять во внимание и изменения в программах компьютерного обеспечения!). В то время я работал по этим графикам, они прекрасно иллюстрируют мысль, которую я озвучиваю в 2011 году.

Рисунок 12.1 Важные точки изменения трендов.

Рисунок 12.2 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.3 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.4 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Рисунок 12.5 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Модель требует тщательного изучения. Простое пересечение скользящей средней линии или касание ее ценой без дальнейшего развития движения не является достаточным основанием для вывода об изменении тренда. По моему мнению, скользящие средние линии выполняют функцию уровней поддержки-сопротивления. Для реализации разворота долгосрочного тренда нужно, чтобы локомотив рынка пришел в движение на краткосрочных графиках после того, как цена достигает области скользящей средней. Рисунок 12.6 Два бара над 18-дневной скользящей средней линией.

Излишне напоминать вам о том, что не стоит основывать торговые решения на одних этих сигналах. Эти сигналы являются всего лишь знаком, симптомом происходящего и фундаментальным условием лежащего в основе медвежьего/бычьего тренда. Уверенность, страх и агрессивность Кроткие никогда не преуспеют в роли спекулянтов, поэтому им лучше надеяться на наследство.

Спекулянты должны научиться управлять тремя чертами своего характера: уверенностью, страхом и агрессивностью. Я буду обсуждать их в этом порядке. Уверенность. Вы должны иметь некоторую уверенность, но не чрезмерно большую. Уверенность возникает при изучении рынка, а не из вашего самовосприятия. Забудьте это всеохватывающее теплое хорошее детское чувство уверенности в самом себе. Вам нужна уверенность, основанная на опыте и исследовании, позволяющая предпринимать правильные действия без тени сомнения, когда наступает время открыть торговую позицию. Колеблются неудачники. Победители чувствуют озабоченность торговлей, но они достаточно уверены в используемом подходе, а не в самих себе. Поэтому они заключают сделку. Не будучи уверенными, в собственных силах, вы никогда не сможете спустить курок и взять ваши сделки, особенно во время шумных периодов на рынке, обычно случающихся, когда лучшие сделки выскакивают буквально из ниоткуда. Кроткие, вероятно, действительно наследуют землю , потому что сами они на поприще спекуляции почти наверняка не смогут сделать никаких денег. Внутренняя уверенность, которой обладают классные товарные трейдеры, вдохновляет. Ее сущность – не храбрость или тщеславие, не чувство самообладания. Ядро их уверенности – вера, что все получится. Успешные трейдеры видят будущее или верят в него до такой степени, что они преисполнены верой. Я верю в Бога и в то, что все к лучшему, и что все сложится благоприятно. Если я не подведу Бога, он не даст мне упасть. Вера в Бога дает мне уверенность в будущем, что в свою очередь, дает достаточную уверенность, торговать, когда другие уже не в состоянии предпринимать какие-либо действия. Я знаю, моя жизнь сложится хорошо, в этом я никогда не сомневался ни секунды. Страх может сковывать до такой степени, что трейдер перестает верить в будущее. У нас есть чего бояться больше, чем самого страха. Президент Рузвельт имел неправильное представление о страхе. Это не должно быть неожиданным, он единолично обманывал нашу великую страну больше, чем любой другой лидер когда-либо – своим социализмом нового курса и государственными программами социального обеспечения. Хуже того, он убедил народ и средства массовой информации в том, что его программы вытащили нас из Великой депрессии (Grеаt Dерrеssiоn). А то бы Америка без него не оправилась и не выросла? Никогда не забуду, как во время своей избирательной кампании в Сенат Соединенных Штатов я обходил дома в одном сильно продемократическом районе. За одной из дверей оказалась высохшая леди, по крайней мере, лет 80-ти. В ответ на просьбу отдать за меня свой голос она сообщила, что не голосует никогда. Когда я спросил, почему, она сказала – Я голосовала только однажды в моей жизни, за Франклина Делано Рузвельта и, увидев, что он натворил, сказала себе, что раз я была так глупа, что проголосовала за этого сукиного сына, я никогда больше не должна голосовать! Страх – мощная сила, помогающая спекулянтам выкладываться на работе. Лучший пример использования страха, который я знаю, подан Ройсом Грэйси (Rоусе Grаdе). Вы можете не знать, кто такой Ройс Грэйси, поэтому позвольте мне немного о нем рассказать. Грэйси атлет мирового класса, он участвует в телевизионном шоу – Бои без правил (Ultimаtе Fight). Если вы эту передачу не видели, могу сообщить вам, что это драки по-настоящему: никаких боксерских перчаток, причем разрешается практически все – от ударов ногой до выдавливания глаз. Это настоящее и неприкрытое насилие. Что касается Грэйси, то более чем в 100 поединках он не потерпел ни одного поражения. То есть, совсем ни одного. Ни от боксера, ни от каратиста, ни от специалиста по локтевым ударам или тайского боксера. Никто не смог побить этого парня. Принимая во внимание, что большинство этих якобы крутых парней весят от 225 до 300 фунтов, победы Грэйси впечатляют; вы еще больше удивитесь, узнав, что он весит приблизительно 180 фунтов и лучше смотрится в свитере Мистер Роджерс (Мr. Rоgеrsstуlе), чем в боевых доспехах. Вы никогда не догадались бы, что этот парень настоящий убийца. Поскольку я обожаю борцов и победителей (они имеют много общего со спекулянтами), то следил за карьерой этого парня и внимательно прислушивался к его словам. В одном из телевизионных интервью этих головорезов, их спросили, чувствовали ли они какой-нибудь страх, вступая в такие поединки, потому что, в конце концов, эти схватки нешуточные: ребят калечили, они теряли зрение, переносили многочисленные серьезные сотрясения, им ломали кости, и, по крайней мере, один борец умер. Все верзилы мужественно выпалили несколько сильных фраз об отсутствии страха перед кем-нибудь или чем-нибудь. Все, кроме Грэйси. Он без труда признался в том, что пугается до смерти каждый раз, когда выходит на ринг. Далее он пояснил, что использует страх в своих интересах, поскольку эта эмоция позволяет ему уважать противника, не предпринимать опрометчивых действий и не отклоняться от своего личного стиля борьбы. Без страха,  – сказал он, – невозможно победить, поскольку страх накачивает меня для борьбы, но вместе с тем и гарантирует, что я не потеряю контроль. То, чем мы занимаемся, очень опасно. Моя лучшая защита – бояться, поэтому я защищаю себя всеми способами моего ремесла. Подобно Грэйси, я ужасно боюсь торговли, потому что не раз видел, как люди терпели крах, теряя на рынках все, что имели. Некоторые обанкротились, иные по-настоящему сошли с ума, а кто-то покончил с собой. Я подозреваю, все эти люди имели одну общую черту: они не боялись рынков. Полагаю, вы должны бояться рынков и бояться самого себя. Хотя рынки пугают, эмоции, которые вы и я привносим в торговлю, просто страшны. Без страха нет уважения. И если не уважать рынки и не бояться себя, есть все шансы для того, чтобы пополнить длинный список жертв рынка товарных фьючерсов, разбросанных по всей земле. Правильная дозировка страха и уверенности создает агрессивность. В жизни каждого трейдера наступает время, примерно один раз в неделю, когда вы должны стать агрессивным, или защищая себя, или утверждая свои рыночные ожидания. Это что-то вроде идеи того глаза тигра в первом кинофильме – Rоску. Если у вас нет мертвой хватки, лучше уложите свои вещички и идите домой. Этот бизнес не для пассивных людей, которым, по-видимому, все равно, выигрывают они или проигрывают, людей, которым не хватает чувства гордости, чтобы принять вызов и идти вперед.Я не имею в виду враждебность, как многие обычно понимают агрессивность. Успешные трейдеры в определенной степени дерзки в своих поступках, и эта дерзость есть не что иное, как кульминация уверенности, страха и агрессивности. В битве за спекулятивные прибыли хорошо продуманный план и дерзость, позволят вам преодолеть неблизкий и тернистый путь к успеху.