Содержание. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации.

Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации.

Допущения.
1. Разработка инвестиционных документов.
Таблица 1 Сравнение содержания основных инвестиционных документов.
1.1. Технико-экономическое обоснование.
1.2. Информационный проспект.
1.3. Инвестиционный меморандум.
1.4. Бизнес-план.
1.4.1. Классификация бизнес-планов.
1.4.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта.
Концепция, обзор, резюме.
Описание компании.
Продукт, продукция, услуги, изделие.
Анализ рынка, маркетинг и продажи.
План производства.
Организационный план.
Финансовый план.
План инвестиций.
Риски проекта и их минимизация.
Календарный план реализации проекта.
Таблица 2 Пример календарного плана инвестиционных затрат.
Таблица 3 Диаграмма GАNТТ в схематичной форме.
Таблица 4 Пример графика подготовки производства и выпуска продукции.
Возможные приложения.
1.4.3. Требования к содержанию бизнес-плана в соответствии со стандартами ЮНИДО.
1.5. Инвестиционное предложение.
1.5.1. Структура инвестиционного предложения.
Потребность в финансировании.
Описание корпоративного управления.
Описание правительственной поддержки и законодательства.
Финансовое предложение.
1.5.2. Требования к инвестиционному предложению.
1.6. Проспект эмиссии и сопутствующие документы.
1.6.1. Анкета эмитента.
1.6.2. Решение о выпуске акций.
1.6.3. Проспект эмиссии акций.
1.6.4. Отчет об итогах выпуска акций.
1.7. Процесс подготовки инвестиционных документов.
1.8. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов.
2. Моделирование инвестиционных проектов.
2.1. Общая логика экономического и финансового моделирования.
2.2. Построение основных элементов финансовой модели проекта.
План движения денежных средств.
Таблица 5 Основные статьи плана движения денежных средств (расположенные по направлению движения денег).
Таблица 6 Пример ДДС.
Таблица 6 (продолжение).
Таблица 6 (окончание).
План прибылей и убытков.
Таблица 7 Основные статьи плана прибылей и убытков.
Балансовый план.
Таблица 8 Основные разделы и статьи баланса.
Взаимосвязи основных элементов финансовой модели проекта.
2.3. Моделирование изменения стоимости денег во времени.
2.3.1. Инфляция.
1. Реальная величина = Номинальная величина / Индекс цен.
2. Реальная покупательная способность денежной суммы = Номинальная покупательная способность денежной суммы / Индекс цен.
3. Реальный доход = Номинальный доход / Индекс цен.
4. Индекс цен расчетного года = Сумма стоимости набора товаров расчетного года / Сумма стоимости набора товаров базового года.
Годовой уровень инфляции = (Индекс цен текущего года – Индекс цен прошлого года) / Индекс цен текущего года.
2.3.2. Инвестиционные процессы.
2.3.3. Наращивание стоимости.
Таблица 9 Наращивание стоимости.
2.3.4. Дисконтирование стоимости.
Таблица 10 Дисконтирование стоимости.
2.3.5. Подходы к определению ставок и коэффициентов дисконтирования и наращивания.
Таблица 11 Таблица норм дисконтов.
2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта.
2.4.1. Период окупаемости.
2.4.2. Дисконтированный период окупаемости.
2.4.3. Чистый доход.
2.4.4. Чистый приведенный доход.
2.4.5. Внутренняя норма рентабельности.
2.4.6. Индекс прибыльности.
2.4.7. Средняя норма рентабельности.
2.4.8. Модифицированная внутренняя норма рентабельности.
2.4.9. Потребность в дополнительном финансировании.
2.5. Моделирование рисков.
2.5.1. Анализ сценариев.
2.5.2. Анализ безубыточности.
ТБ шт. = Е / ВП V шт.
ТБ руб. = Е / КВ 100%,
ВП = V – С,
КВ = ВП / V х100%,
ОР = ВП / Пр,
Пр. = V — С – Е – НП,
ЗП руб. = V — ТБ руб.
ЗП% = ЗП руб. / Vх100%,
2.5.3. Анализ чувствительности.
2.5.4. Факторный анализ.
2.5.5. Метод Монте-Карло.
2.5.6. Экспертный анализ.
Таблица 12 Пример таблицы экспертного мнения.
2.6. Процесс построения инвестиционной модели.
2.7. Специализированные компьютерные программы.
2.7.1. Рrоjесt Ехреrt.
2.7.2. Альтинвест.
2.7.3. ИНЭК-аналитик.
2.7.4. Калькулятор финансового аналитика «Оценка инвестиционного проекта».
2.7.5. Самостоятельная разработка модели инвестиционного проекта на базе МS-Ехсеl.
3. Оценка эффективности инвестиций и выбор проектов.
3.1. Оценка эффективности проекта.
3.1.1. Оценка общей эффективности проекта для инвестора.
3.1.2. Оценка внешних эффектов проекта.
3.2. Оценка экономической эффективности проекта.
3.2.1. Предварительная оценка.
3.2.2. Традиционная оценка.
3.2.3. Оценка методом реальных опционов.
3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта.
3.3. Отбор и сравнение проектов инвестором, формирование инвестиционного портфеля.
3.3.1. Выбор проектов.
3.3.2. Формирование инвестиционного портфеля.
3.4. Оценка инвестиционной привлекательности компании.
3.5. Ожидания и интересы инвестора.
3.6. Разновидности инвесторов.
3.6.1. Типы долевых инвесторов.
3.6.2. Формы долевых инвесторов.
3.6.3. Варианты долевого участия.
4. Процесс привлечения внешних инвестиций, или Формирование отношений с инвесторами.
4.1. Формирование инвестиционной привлекательности.
4.2. Непосредственная подготовка к привлечению инвестиций.
4.2.1. Осознание принципиальной готовности к работе с инвестициями.
4.2.2. Определение параметров финансирования.
Таблица 13 Приблизительные возможные диапазоны объемов финансирования в зависимости от некоторых схем.
WАСС = W1 х С1 х (1 – Т) + W2 х С2 + Wn х Сn.
4.3. Привлечение инвестиций.
4.3.1. Поиск инвестора и первичные переговоры.
4.3.2. Проведение презентаций.
4.3.3. Детальные переговоры.
4.3.4. Подготовка к заключению сделки.
4.3.5. Оформление сделки.
4.4. Отношения в процессе освоения инвестиций.
4.5. Процесс возврата инвестиций или выхода инвестора.
4.6. Советы и рекомендации при привлечении инвестиций.
4.6.1. Частные причины неполучения инвестиций.
4.6.2. Психология отношений инвестора и предпринимателя.
4.6.3. Кража интеллектуальной собственности в процессе предварительного общения.
4.6.4. Способы мошенничества мнимых инвесторов и посредников.
Таблица 14 Предложения, которые встречает на своем пути к капиталу инициатор инвестиционного проекта.
4.6.5. Ссора партнеров между собой из-за доходов от проекта.
4.6.6. Аспекты сохранения инвестиций.
4.6.7. Выигрыши и проигрыши сторон в инвестиционных сделках.
5. Управление инвестиционными проектами.
5.1. Виды проектов.
5.2. Участники инвестиционного проекта.
5.3. Проектная группа.
5.4. Стадии инвестиционного проекта.
5.5. Управление изменениями при реализации проектов.
Таблица 15 Мероприятия по уменьшению сопротивлений.
5.6. Функции управления проектами.
5.7. Процесс управления проектом.
Таблица 16 Матрица работ с отчетностью.
Таблица 17 Матрица распределения ресурсов.
Таблица 18 Сравнение способов контроля за выполнением проекта.
5.8. Создание системы управления проектами в компании.
5.9. Программные средства управления проектами.
Таблица 19 Информационные системы управления проектами.
5.10. Бюджетирование инвестиционных проектов.
5.10.1. Бюджеты.
5.10.2. Бюджетный процесс.
5.10.3. Регламент системы бюджетирования.
5.11. Причины неудач реализации проектов.
5.12. Управление рисками инвестиционного проекта.
5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта.
5.12.2. Учет рисков.
Таблица 20 Методы учета рисков.
5.12.3. Методы управления риском.
5.13. Метапроекты как способ решения масштабных задач.
6. Инвестиционное пространство.
6.1. Макроэкономическое окружение инвестиционных процессов.
6.1.1. Государственное регулирование инвестиций.
6.1.2. Нормативные акты по инвестициям.
6.1.3. Инвестиционная привлекательность страны, региона, отрасли.
6.2. Инфраструктура инвестиционного рынка.
6.2.1. Коммуникационные площадки.
6.2.2. Посредники.
6.2.3. Источники информации.
7. Особенности инновационных инвестиционных проектов.
7.1. Национальная инновационная инфраструктура.
7.2. Особенности развития и финансирования раннего бизнеса.
7.3. Продвижение венчурных проектов предпринимателем.
8. Примеры инвестиционных проектов.
8.1. Пример инновационного проекта.
Таблица 21 Основные этапы развития головной компании СТЮ.
Таблица 22 Календарный план проекта.
Таблица 23 Структура использования инвестиций.
8.2. Пример строительного инвестиционного проекта.
8.2.1. Описательная часть (краткая информация о проекте).
Таблица 24 Календарный план проекта.
Таблица 25 Персонал ССК.
8.2.2. Расчеты по проекту.
Таблица 26 Сравнительный анализ вариантов с кредитом.
Таблица 27 План поступлений и платежей (тысяч долларов), базовый пессимистический вариант с кредитом.
Таблица 28 Недисконтированные денежные потоки проекта без кредита (тысяч долларов).
Таблица 29 Дисконтированные денежные потоки проекта без кредита (тысяч долларов).
9. Толковый словарик.
Общие термины.
Показатели.
Примечания.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.

Алексей Сергеевич Волков.