Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации.

4.1. Формирование инвестиционной привлекательности.

Формирование инвестиционной привлекательности проекта или компании заключается в правильной «упаковке». Чтобы привлечь инвестиции (финансирование), проекту / компании необходимо быть инвестиционно привлекательными. Процесс формирования инвестиционной привлекательности начинается с понимания вопросов:

Что от вас нужно инвестору?

Как он подходит к оценке инвестиционной привлекательности?

На каких факторах инвестор основывается в решениях о рассмотрении проекта и о его финансировании?

Проект инвестиционно привлекательным делает грамотная и опытная команда, потенциал рынка и качественные инвестиционные документы (см. раздел 1).

Компанию инвестиционно привлекательной делает множество факторов (см. разделы 3, 4). Формирование инвестиционной привлекательности происходит путем подготовки компании к инвестициям, «созревания компании к принятию и способности переварить инвестиции», созревания менеджмента и готовности сотрудников работать по правилам, принятым инвестиционными сообществами.

Подготовка компании / проекта к привлечению долевых инвесторов в основном заключается в повышении управляемости и прозрачности бизнеса. Это выражается в проведении следующих процессов:

Описание и оптимизация бизнес-процессов и оргструктуры;

Внедрение корпоративной информационной системы (возможно ЕRР-класса);

Постановка системы управленческого учета и бюджетирования;

Стратегические планирование и управление;

Внедрение системы сбалансированных показателей (системы управления по ключевым показателям);

Внедрение внутрифирменных стандартов, корпоративной идеологии и культуры;

Обучение и повышение квалификации сотрудников;

Оценка стоимости бизнеса, гарантий и отдельных активов;

Продажа непрофильных активов, приобретение недостающих активов (покупка–продажа элементов бизнеса, бизнес-процессов, бизнесов).

Каждый из этих процессов имеет свои особенности и методы реализации.

При подготовке к привлечению долевого инвестора, и особенно после привлечения инвестора, менеджменту и предыдущим владельцам компании надо быть готовым к следующим изменениям в компании:

Внедрение стандартов корпоративного управления;

Появление представителей инвестора и независимых директоров в совете директоров;

Инкорпорирование;

Введение зарубежных стандартов отчетности и аудита (особенно если долевой инвестор зарубежный);

Привлечение экспертов (в том числе иностранных) к маркетинговым, технологическим и бухгалтерским задачам;

Усиление внешнего финансового контроля над деятельностью компании.