Трейдинг, основанный на интуиции. Как зарабатывать на бирже, используя весь потенциал мозга.

Стадное чувство.

В нашем мозге запрограммирован еще один путь наименьшего сопротивления — уверенность, что делать то, что делают другие, безопаснее, чем поступать по-своему. Человек — общественное животное. Мы следуем примеру других людей из нашего социального круга. Данная тенденция — мысленный путь наименьшего сопротивления, который экономит наши драгоценные силы. В маленьком племени или семейной группе имеет смысл следовать за другими, это фундамент многих наших знаний. Мы учимся, следуя примеру, который устанавливают наши сородичи. Мы узнаем, какая пища съедобна, поедая то, чем питаются другие. Мы изучаем свою культуру, узнаем свои преимущества.

Чтобы повысить спрос на свой товар, продавцы используют эту тенденцию и учитывают, что потребители следуют примеру знаменитостей. Именно поэтому рекомендации звезд так эффективны. У нас нет логических оснований интересоваться, на какой машине ездит Тайгер Вудс, но все же знание этого влияет на наше покупательское решение.

Такая тенденция, известная в поведенческих финансах как эффект подражания, вызывает ряд существенных проблем для трейдеров, не осознающих ее влияния на рынок. Когда слишком много людей спешно входят в рынок, почти всегда возникают пузыри и коллапсы. Пузырь на рынке ценных бумаг 2000 года, пузыри рынка недвижимости 2003 и 2007 годов и сырьевые и товарные пузыри 2007 и 2008 годов были вызваны тем, что слишком много людей спешило вскочить в уходящий поезд.

Искусные трейдеры не совершают сделок только потому, что их совершают другие. Они входят в позиции, руководствуясь собственными мотивами. Такие трейдеры стараются сесть на борт до того, как раздуется пузырь, и быстро выходят при первых же признаках проблем. Те же, кого влечет стадное чувство, входят в пузыри после начала стремительного роста рынка, а выходят только вместе со всеми, когда пузырь уже лопнул и вся прибыль рассеялась.

Вы ни в коем случае не должны входить в позицию потому, что так поступают все. Независимость разума и духа — один из признаков искусного трейдера.

В следующей главе я объясню, как участники рынка в своей массе, проявляя описанное в этом разделе инстинктивное поведение, создают повторяющиеся рыночные феномены.