Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга.
Высокочастотный трейдинг и акции АМZN.
24 июля 2009-го года мне вновь пришлось иметь дело с проявлениями НFТ (этот раздел главы представляет собой адаптированный вариант статьи от 25 июля 2009-го года, размещенной в моем блоге на сайте – www.smbtrаining.соm/blоg). На Тwittеr было послано сообщение @smbсарitаl – «Если желаете понаблюдать за махинациями НFТ, обратите внимание на уровень 86.60$ по акции АМZN».
Торговля в районе этого уровня контролировалась НFТ. Было невозможно понять, куда направится цена по акции АМZN – вверх или вниз. Графикам также недоставало определенности.
Несколько раз мне казалось, что я сумел расшифровать показания ленты и разобраться с игрой вокруг уровня 86.60$. Результат был обескураживающим. Краткосрочная продажа вылилась в потерю 25 центов, причем мои точки входа и выхода оказались очень неудачными. Мне не удалось купить и продать эту ликвидную бумагу по цене, по которой я собирался это сделать. Затем я открыл длинную позицию по цене выше уровня 86.60$, но и ее пришлось закрыть с небольшим убытком. Ладно, теперь я разобрался с моделью поведения цены. Краткосрочные длинные позиции были убыточными, впрочем, равно как и краткосрочные короткие. Масштаб наших потерь был непривычно высоким.
Теперь я оказался перед выбором. Можно было продолжать притворяться, будто я в состоянии на равных вести борьбу с этими сложными алгоритмическими программами. Такая упертость, несомненно, привела бы меня к закрытию торговой сессии в минус. В то же время, я мог выбрать другой путь. В Тwittеr было послано сообщение – «Великолепный пример ситуации, когда не стоит пытаться перехитрить НКГ. акция АМZN в районе уровня 86.60$. Ничего нельзя делать до тех пор, пока акция не определится с направлением движения».
Я принялся ждать. Где-то у уровня 86.40$ лента вновь начала выдавать внятные сигналы. Судя по всему, акция собралась вниз. Я еще раз продал ее. Мне удалось поймать симпатичное движение, продлившееся до уровня 85.90$.
НFТ бросает нам новый вызов. Есть модели и временные отрезки, которые необходимо избегать. Пример тому – поведение акции АМZN в районе уровня 86.60$. Но трейдинг остается трейдингом. Мы ищем сильные акции для того, чтобы купить их. Мы ищем слабые акции и открываем по ним короткие позиции. Да, НFТ подчас выбивает нас из слабых позиций. Да, стало сложнее отыскивать акции. Вне всякого сомнения, не будь НFТ столь распространенным, жизнь трейдера была бы легче и приятнее. У меня нет иллюзий касательно будущего, НFТ все интенсивнее будет вторгаться в нашу жизнь. Трейдерам не остается ничего иного, как суметь приспособиться к изменяющимся условиям торговли.
Степень воздействия НFТ на результаты нашего трейдинга поддается ограничению. В наших силах сделать выбор в пользу отказа от торговли в тех случаях, когда присутствие НFТ на рынке лишает нас преимущества. Если в ресторане повышаются цены, можно отказаться от его посещения. То же самое стоит делать, заметив активность НFТ. Если вы будете вне рынка, они не смогут отнять у вас деньги.
Сказанное не означает, что НFТ и в будущем продолжить функционировать в той же форме, что и в настоящее время. Существует солидная аргументация в пользу внесения в регулирующие документы существенных изменений. На рынке не должно быть места махинациям. И все мы должны иметь доступ к одному и тому же потоку ордеров. Справедливость требует, чтобы рынок вознаграждал самых лучших трейдеров, а не тех, кто в нарушение всех норм морали, пользуется преимуществом такого доступа на биржу, какого лишены остальные. Несмотря на все это, мы еще в состоянии составить конкуренцию НFТ.
Когда мы перешли на 1/16, все говорили, что это конец внутридневного трейдинга. То же самое я слышал и во время перехода на метрическую систему. Представление гибридного рынка многим было воспринято, как последний гвоздь в крышку гроба сообщества внутридневных трейдеров. Появление алгоритмических программ было воспринято, как сигнал нашего окончательного исчезновения со сцены фондового рынка. В результате каждого из вышеозначенных изменений, кое-кому из трейдеров действительно пришлось уйти. Однако хорошим трейдерам присуща способность к адаптации. Они находят новые модели торговли. НFТ не станет причиной нашей гибели. Это просто еще один вызов, с которым нам надо будет справиться.
Рисунок 8.3. График движения цены по акции АМZN 24.07.2009.
Я приветствовал бы внесение в законодательные документы, регулирующие деятельность на бирже, изменений, ограничивающих активность НFТ. Но если все останется по-прежнему, я смогу приспособиться. Сегодня суббота, и я сижу в офисе, просматривая графики в поиске формаций, с которыми можно будет поработать в понедельник. Индексный фонд SРY закрыл неделю выше уровня 96.10$, причем на хороших объемах. Мне нравится, как работает рынок. Рынок постоянно предоставляет возможности для совершения сделок. Я смогу разобраться в том, как действовать против НFТ. Я – трейдер (см. Рис 8.3).
Алгоритмические программы и НFТ никуда не денутся, они останутся с нами. Работа трейдеров состоит в использовании торговых моделей для генерации прибыли. Мы не жалуемся. Мы не составляем каталоги несправедливостей в мире трейдинга. Во-первых, на это ушло бы уйма времени. Во-вторых, нам за это никто не заплатит. Мы делаем деньги на рынке, выискивая торговые модели, совершенствуя профессиональные навыки (такие, как чтение ленты) и адаптируясь к изменяющимся условиям. Трейдинг – работа непростая. Алгоритмы и НFТ еще более усложняют торговлю. Но мы смогли научиться справляться с этими напастями. И вы тоже можете.