Бизнес-планирование для ССУЗов.
5.4. Типичные ошибки и недостатки при составлении бизнес-плана.
Первой и самой распространенной ошибкой при разработке российских бизнес-планов является попытка применить западную методологию разработки таких документов без адаптации к специфике российской деловой среды . Как правило, авторы и переводчики зарубежных пособий прямо и ненавязчиво подсказывают российским читателям: возьмите пособие, подставьте в формы и таблицы свои данные и вы получите отличный бизнес-план. В популярном у нас переводном пособии «Составление бизнес-плана» так и написано: «Замените в тексте Нью-Йорк на Москву, а Сан-Франциско на Владивосток – и все, пора действовать». Что же касается работ российских авторов, то в большинстве своем это компиляции из нескольких зарубежных источников, естественно, не адаптированных к нашей деловой среде.
Понятие деловой среды включает в себя следующие компоненты: законодательную базу; систему подзаконных нормативных актов; систему стандартизации; нормативно-методическое обеспечение внутренней деятельности предприятий в виде комплексов организационно-управленческой документации; обычаи делового оборота, т. е. те сложившиеся и широко применяемые в предпринимательской практике правила поведения, не установленные законодательством, но не противоречащие обязательным для участников соответствующих хозяйственных отношений нормам законодательства или договорам. Сравнение указанных компонентов, например, для России и США, убедительно свидетельствует, что деловая среда США отличается от деловой среды России. Поэтому россиянам не следует брать на вооружение западные методики и прочие рецепты эффективного поведения, не адаптированные к условиям России. С западными бизнес-планами связана еще одна проблема. Предлагая несовпадающие структуры документа, неодинаковые аналитические формы, практические пособия, как правило, утверждают, что именно данный вариант годится для разработки бизнес-плана любого конкретного проекта. Некоторые наши соотечественники спрашивают, почему же на Западе, если там накоплен такой огромный опыт, не составят единую стандартную форму для любых проектов. Зарубежные источники на вопрос не отвечают, хотя ответ достаточно прост: нет и не может быть универсального проекта и тождественных источников средств, а также единой стандартной формы бизнес-плана.
Непроработанность маркетинговой стратегии предприятия . Недостаточно полное исследование рынка и конкуренции приводит к тому, что объемы реализации продукции во многих проектах существенно завышаются по сравнению с реально возможными. Часто для обеспечения плановых объемов реализации предприятие должно занять монопольное положение на рынке запланированного продукта (обеспечить рыночную долю в 50–80 %). Однако в плане маркетинга не разрабатываются мероприятия по завоеванию и удержанию подобной рыночной позиции. Кроме того, риск 2—3-кратного сокращения объемов реализации продукции не учитывается при проведении расчетов по проекту: он не закладывается в норму дисконтирования, не проводятся сценарные расчеты, не оценивается чувствительность проекта к изменению исходных данных его реализации и др.
Ошибки, допускаемые при выборе методики проведения расчетов по проекту, допускаются, как правило, в проектах, посвященных реструктуризации или реорганизации предприятия, а также в проектах организации производства нового продукта в многопродуктовых организациях. Главной ошибкой для таких проектов является использование метода чистых оценок эффективности деятельности предприятия вместо приростного или сопоставительного методов.
В таких проектах происходит подмена результата реализации проекта планируемым совокупным результатом деятельности предприятия:
1) в проектах реструктуризации и реорганизации результат реализации проекта (прирост дохода или экономии на затратах в результате внедрения проектных мероприятий) оценить достаточно сложно, поэтому разработчики в составе поступлений по проекту указывают запланированную выручку предприятия, а не реальный экономический эффект;
2) в проектах организации производства нового продукта наиболее распространенной ошибкой является рассмотрение в качестве доходов по проекту не выручки от реализации данного конкретного продукта, а валовой выручки предприятия. При этом в качестве инвестиционных затрат в расчетах учитываются лишь затраты на освоение производства продукта в рамках проекта. Такое несоответствие приводит к завышению показателей эффективности реализации проекта.
Ошибки, допускаемые при проведении финансово-экономических расчетов по проекту в большей части связаны не с расчетом показателей эффективности, а с определением начальных условий его реализации.
1. Наиболее распространенной ошибкой расчетного характера является неправильное определение состава инвестиционных (единовременных) затрат по проекту. Разработчики проектов отождествляют инвестиционные затраты с капитальными вложениями (капитальным строительством, приобретением технологического оборудования) и, как правило, не включают в их состав прирост потребности в оборотном капитале, затраты, связанные с организацией сбытовой сети, подбором и подготовкой персонала, расходы на проведение НИОКР и другие составляющие, традиционно относимые к инвестициям (хотя финансируемые по перечисленным статьям мероприятия и предусмотрены другими разделами бизнес-плана проекта).
Исключение данных статей инвестиционных затрат из расчетов можно объяснить условиями проводимых инвестиционных конкурсов, согласно которым размер государственной поддержки определяется в процентах от капитальных вложений, в связи с чем разработчики не акцентируют внимания на прочих затратах. Однако инвестиционные затраты, не носящие капитального характера, также требуют финансирования, и, не учитывая их, авторы существенно занижают потребность проекта в источниках финансирования.
2. Ошибки, связанные с оценкой источников финансирования и управлением задолженностью по проекту. К числу ошибок данной группы относятся:
1) превышение инвестиционными затратами суммарного размера привлекаемых источников финансирования проекта (включая реинвестируемую прибыль) – недостаток источников финансирования проекта;
2) несоответствие графика привлечения источников финансирования графику инвестиций, приводящее к возникновению дефицита источников финансирования в некоторые интервалы планирования;
3) невыплата процентов по привлекаемым на платной основе заемным средствам (отсутствие расчетов процентных платежей);
4) погашение привлекаемых заемных источников финансирования не в полном объеме или с нарушением запланированных кредитными соглашениями сроков.
3. Ошибки при расчете амортизационных отчислений по проекту (данные ошибки допускаются в 90 % проектов):
1) реализация инвестиционного проекта, как правило, не связана с вводом в действие полностью новых предприятий. Практически каждый проект предполагает использование ранее введенных зданий и сооружений, частично ранее введенного оборудования. Несмотря на это, при разработке инвестиционного проекта в составе затрат не учитывается амортизация ранее введенных основных фондов, что ведет к завышению прибыли, получаемой от реализации проекта;
2) амортизация вновь приобретаемых (вводимых) основных фондов рассчитывается исходя из цены приобретения, а не исходя из балансовой (первоначальной) стоимости. Данная методическая ошибка приводит к тому, что в первоначальную стоимость основных фондов включается налог на добавленную стоимость, уплаченный при приобретении объекта основных средств, и не включается стоимость доставки, установки и пуско-наладки оборудования.
4. Не в полном объеме определяется налоговая нагрузка проекта, в частности:
1) не производятся расчеты налога на имущество;
2) не учитывается НДС, принимаемый к зачету;
3) неправильно определяется размер льгот по налогу на прибыль при формировании финансовых результатов: в то время как согласно действующему законодательству РФ в качестве льготы по налогу засчитывается сумма прибыли, направленная на погашение кредитов, привлеченных на инвестиционные цели, и выплату процентов по ним, после полного расходования амортизационного фонда на указанные цели, авторы инвестиционных проектов пренебрегают последним обстоятельством и независимо от наличия амортизационного фонда уменьшают налогооблагаемую прибыль на размер погашения кредитов и выплаты процентов по ним.
Перечисленные недостатки существенно искажают результаты реализации проекта. При проведении экспертизы пересчет проекта с устранением перечисленных ошибок приводит к получению негативных результатов, на основе которых проект, первоначально оцененный как высокоэффективный, может быть признан непривлекательным для вложения средств.
Еще одна, наиболее распространенная ошибка при составлении бизнес-планов – наглая ложь. Обычно много сил тратится на разработку разделов «Финансовый план» и «Эффективность реализуемого проекта», но недостаточно уделяется внимания анализу рынка продукции или услуг и обоснованию конкурентоспособности. Специалисты сознаются, что российский информационный рынок еще недостаточно развит и не обладает достаточными ресурсами в этой сфере. Если предприниматель захочет узнать распределение долей рынка между основными конкурентами на местном уровне, то он явно столкнется с проблемой отсутствия такой информации. Официальная статистика сильно усреднена, так как финансируется за счет бюджетных средств, следовательно, не может быть достаточно подробной. А главное, что она не может, например, учитывать объем подделок и нелегальные поставки на рынке. Логичнее привлечь специалистов по изучению рынка, которые за отдельную плату покажут реальную картину происходящего. Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах совершенно (или в значительной степени) неодинаковой информации в различных формах. Сравните, например, разработку и постановку на производство новой модели самолета и организацию небольшой частной парикмахерской. В обоих случаях специалисты, взявшиеся за осуществление проектов, могут обратиться в коммерческий банк. Какие конкретные формы в бизнес-планах должны быть заполнены в этих разных случаях? Кто это должен определить? Конечно, сам коммерческий банк. Его специалисты должны потребовать от инициаторов реализации проектов представления именно той информации, которая позволяет судить о выгодности для банка подключения к финансированию данного проекта и оценить все основные факторы риска.
Другая часто встречающаяся ошибка, допускаемая при разработке бизнес-планов, – неправильное понимание того, какие аспекты, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на разработку разделов «Финансовый план», «Анализ эффективности реализации проекта», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка продукции (услуг) и обоснованию ее конкурентоспособности. Но если потребность в будущей продукции завышена, а такое нередко наблюдается, то ценность финансового плана и анализа эффективности становится равной нулю.
В чем причина ошибок? Их несколько, причем они, как правило, встречаются одновременно. Во-первых , разработка маркетингового раздела поручается людям, не имеющим специальной подготовки в этой области, обычно ведущим специалистам ПЭО или одного из производственных подразделений. Во-вторых , эти работники, как правило, не успевают разобраться в том, что именуется маркетингом. В-третьих , в нормально работающих компаниях маркетинг является не столько предметом заботы отдельных специалистов, сколько результатом объединения усилий, в том числе интеллектуальных, всего кадрового потенциала компании. Считается нормальным, что каждый специалист, имеющий возможность получить какую-либо полезную информацию о конкурентах или выпускаемой ими продукции, старается внести ее в маркетинговую базу данных своей компании. В-четвертых , плохую службу служит россиянам их опыт работы в планово-распределительной экономике и отсутствие объективных, принятых в развитых рыночных странах представлений о конкурентоспособности продукции, стратегии конкурентоспособности предприятия, конкурентной среде и конкурентных преимуществах. Но наиболее опасной ошибкой разработчиков является их непонимание интересов инвестора или кредитора и их психологии.
Разрабатывая бизнес-план, необходимо приложить все усилия, чтобы инвестор вложил свой капитал в предлагаемое ими дело на приемлемых для них условиях. При этом разработчикам придется учитывать, что у инвестора может быть несколько направлений вложения средств и, следовательно, за его привлечение к инвестиционному проекту придется конкурировать.
Для современных российских условий принципиальное значение имеет ответ на вопрос, насколько принятые на Западе типовые структуры бизнес-планов подходят для составления бизнес-планов в России. Анализ значительного количества зарубежных методик разработки бизнес-планов позволяет представить типичную для них структуру, содержащую следующие разделы:
1) изложение целей деятельности;
2) краткое описание бизнеса;
3) анализ рынка;
4) продукция (услуги);
5) организация производств;
6) инвестиционный климат и риски;
7) конкуренция;
8) реализация продукции;
9) управление и кадры;
10) финансирование;
11) приложения.
Насколько же эта структура подходит для составления российских бизнес-планов? Так, сегодня в России можно наблюдать попытки создания новых компаний по производству легковых автомобилей. Как правило, их инициаторы пытаются привлечь солидный иностранный капитал, без которого трудно обойтись. На первый взгляд кажется, что составить по западным стандартам интересный для инвесторов бизнес-план производства и реализации хороших автомобилей несложно. Но это только на первый взгляд. Когда зарубежные бизнесмены передадут такой бизнес-план своим экспертам, то первым будет вопрос о потребительских свойствах будущих автомобилей . А наше понимание качества и отношение к нему им хорошо известны. Они знают, что у нас привыкли качество продукции как полную совокупность всех потребительских свойств изделия подменять техническим уровнем , отражающим всего несколько параметров. В результате огромному количеству отечественной продукции, не соответствовавшей мировым стандартам качества, присваивался знак качества . Поэтому в российском бизнес-плане его разработчики обязательно должны показать, что они понимают существующую у нас проблему качества и знают, как ее можно решить в данном инвестиционном проекте. Именно в этом состоит одно из принципиальных отличий российского бизнес-плана от западного. Второй серьезный вопрос – себестоимость. Эксперты знают, что анализировать действительную себестоимость продукции, работая ранее в экономике с придуманной системой цен, плохо оплачиваемым трудом и варварским отношением к ресурсам, у нас не привыкли, и уж тем более не умеют практически заниматься управлением себестоимостью с целью доведения ее до необходимого уровня. Недаром методы функционально-стоимостного анализа (ФСА) так и не нашли массового применения в отечественном производстве. На Западе же практическое управление себестоимостью – дело абсолютно естественное. Поэтому другим принципиальным отличием российского бизнес-плана от западного является то, что его разработчики должны показать, что они знают, как справиться с управлением себестоимостью при реализации данного проекта и в состоянии обеспечить ее необходимый уровень. Наконец, третий вопрос (если ответы на два предыдущих – положительные) касается способности россиян, предлагающих участие в проекте, реализовать его на практике . Здесь имеют значение, во-первых, личные качества и опыт руководителей производств, берущихся за реализацию проекта; во-вторых, глубина и ясность видения ими будущего дела в деталях. В западной деловой среде все рассмотренные аспекты принято безоговорочно соблюдать как само собой разумеющиеся. Поэтому обычно они не освещаются в специальных разделах. В России же соответствующие разделы необходимо внести в бизнес-планы, поскольку инвестору нужна полная ясность по всем трем аспектам.
Таким образом, западные методики разработки бизнес-планов не могут применяться один к одному для российских условий вследствие существенно иной деловой среды. Это вызывает необходимость дополнять западные типовые структуры бизнес-планов по крайней мере тремя важными разделами, в которых авторы должны показать: адекватное понимание проблемы качества и возможность (способность) ее решения; способность обеспечить приемлемую конкурентоспособность за счет грамотного управления себестоимостью; ясное видение перспектив развития бизнеса и способность доводить начатое дело до конца. В результате адаптированный к российским условиям бизнес-план приобретает следующую структуру:
1) цели деятельности;
2) краткое описание бизнеса;
3) анализ рынка;
4) продукция (услуги);
5) организация производства;
6) инвестиционный климат и риски;
7) достижение необходимого качества;
8) обеспечение конкурентоспособности;
9) реализация продукции;
10) управление и кадры;
11) финансирование;
12) эффективность бизнеса и возможные перспективы;
13) приложения.
Структура российского бизнес-плана отличается от типичной западной за счет включения разделов 7 и 12 и изменения содержания раздела 8 (в него добавляется углубленное рассмотрение возможностей управления себестоимостью продукции). Важно то, что предлагаемая структура не противоречит западным требованиям к бизнес-планам, поскольку в ней есть все основные принятые в западной практике элементы, и в то же время она дополнена и адаптирована к условиям более тяжелой российской деловой среды.
Учет ситуации на рынке инвестиций. Свободные капиталы на рынке инвестиций движутся с учетом ряда объективных факторов в направлении более выгодных объектов вложения. Среди таких факторов – темпы экономического роста, кредито– и конкурентоспособность страны (региона) или отрасли, интегральная оценка риска вложений средств и др. Никто в мире не обязан вкладывать деньги именно в данный проект. Все определяет лишь его выгодность, соотнесенная с рискованностью вложений. Существует распространенное мнение, что инвестиции в российские проекты – дело чрезвычайно рискованное. Иностранным инвесторам и их экспертам выгодно занижать оценку российского инвестиционного климата, вполне понятно – кто сильно рискует, тот может претендовать на большую прибыль как на адекватную компенсацию. Но существует ли убедительно обоснованная интегральная оценка российского инвестиционного климата, которую зарубежные эксперты выводят по своим методикам, сравнивая Россию с Ираком, Нигерией, Венесуэлой и другими странами? Представляется, что такого обоснования и такой оценки для России в целом на самом деле нет. Россия – огромная страна, имеющая более 80 регионов, деловая среда в которых существенно отличается и очень многое зависит от местной власти.
Разрабатывая бизнес-план реализации своего инвестиционного проекта, нужно описать инвестиционный климат именно для этого проекта, существующий в данном регионе страны. Нужно показать и аргументированно подать все положительные и привлекательные факторы. Обман инвестора, даже в мелочах, не допустим. Разработчик должен понимать, что оценка инвестиционной привлекательности проекта в решающей степени зависит от умения показать ее инвестору в бизнес-плане, а не от общих оценок инвестиционного климата в России. Разработчикам следует включать в разделы своих бизнес-планов все, что считают нужным и полезным, имея в виду, что строгого государственного стандарта ни для формы бизнес-плана, ни для содержания его разделов в России пока не существует.
Контрольные вопросы 1. Какие факторы следует учитывать в процессе составления бизнес-плана?2. Какие компоненты включает техника оставления составления бизнес-плана?3. Какие сопроводительные документы следует приложить к бизнес-плану?4. В чем состоит значение оформление и стиль написания бизнес-плана?5. Перечислите основные правила составления и оформления бизнес-плана.6. Какие основные расчеты, как правило, производятся в процессе составления бизнес-плана?7. Назовите основные группы наиболее значимых показателей, включаемых в бизнес-план.8. На основе каких показателей оценивается финансовая устойчивость предприятия?9. С какой целью осуществляется долгосрочное финансовое планирование?10. Какие методы используются при составлении прогнозных финансовых документов?11. Из каких этапов состоит краткосрочное финансовое планирование?12. Какие виды бюджетов используются в процессе финансового планирования?13. Перечислите основные требования, предъявляемые к содержанию бизнес-планов?14. Назовите основные финансовые показатели эффективности проекта.15. Перечислите необходимые условия, определяющие эффективность инвестиционных проектов.16. Какие требования предъявляются к компьютерным программам, используемым в процессе разработки бизнес-планов?17. Каким основным условиям должна отвечать программа автоматизации составления бизнес-плана?18. Перечислите основные функциональные возможности программ, используемых для автоматизации составления бизнес-плана?19. Опишите преимущества и недостатки программы РRОJЕСТ ЕХРЕRТ.20. Дайте характеристику сильных и слабых сторон программы ИНВЕСТОР.21. В чем состоят отличительные черты и возможности программы Альт-Инвест?22. Перечислите основные достоинства и недостатки программы Вusinеss Рlаn РL.23. От каких факторов зависит выбор программы автоматизации процесса составления бизнес-плана?24. Перечислите типичные ошибки, совершаемые в процессе составления бизнес-плана.